泉州鞋企接连上市 布局并购成重点动作

　　昨日上午10时整，男司仪话音一落，香港联交所企业上市仪式LED大屏幕上顿时闪出这样一个数字：3.70，这就是匹克上市的开盘价。这是最近两个月来，在港交所上市的第三家泉州企业，标志着泉州企业进入密集的上市期。

　　三泉企接连登台港交所

　　虽然雨一直下个不停，但是港交所内热气腾腾。匹克上市吸引了来自境内外的近百家媒体。进入上市仪式发布大厅，无数个长枪短炮在追逐许氏家族成员的身影。在交易大厅，匹克集团主席许景南激动地许下这样豪迈的诺言：赞助国际顶级体育赛事，提升品牌形象，加强研发、销售能力，增加市场份额，打造国际领先的体育用品品牌。开盘价在上午10时整终于揭晓：定格在3.70港元。据此，可测算出匹克体育共募资15.85亿港元。面对媒体对开盘价的追问，匹克首席执行官许志华显得十分淡定，他说：“匹克20年专注于打造专业化、国际化运动品牌，成就证明了匹克是最具影响力、最专业的体育运动品牌，也必将让投资者更加看好匹克的未来。”

　　当日，除许氏父子仨之外，还有一位嘉宾同样引人注目。他就是NBA大中华区的总裁陈永正。“你们泉州最近很热闹啊，企业接二连三地上市。”接过本报记者递送的名片，陈永正如此表述自己的泉州印象。事实的确如此，港交所交易大厅从来没有如此密集地出现泉州企业家的身影。9月25日，利郎成为首家在香港主板上市的内地男装品牌，首日即成交2.36亿股，涉及金额8.98亿港元。此前，361度也在港交所挂牌上市，募集资金超过20亿港元。

　　布局和并购成重点动作

　　查阅匹克的招股说明书，不难发现这样的条款：所得款项的48.3%将用作媒体广告、品牌推广及营销活动；15.6%作为分销商折扣，用作其扩展匹克销售网络的补贴，以及作为超额完成销售目标的奖励。营销渠道将是其融资最大的开支方向。匹克首席执行官许志华更是在港交所当场表示，今后每年将以新增1000个网点的速度拓展销售渠道；细化产品，增加产品线；新推网球、足球和跑步等运动领域的系列产品；在产能、研发、企业信息化运作等方面加大投入。

　　布局渠道或并购品牌将成为泉州上市企业今后的重点动作。记者统计发现，已登陆港交所的安踏、特步、361度等匹克同城竞争者IPO募集资金大部分用于品牌推广，其中安踏花费11亿港元用于提升品牌，占31.68亿港元募集资金的37.7%；361度虽然品牌推广总费用为7.8亿港元，但占募集资金总额比重达到了39%。而至今年6月底，匹克品牌零售店总数达5667家，安踏更是多达6129家。利郎副主席兼行政总裁王良星在上市当日也表示，公司每年均会开店300-400间，除发展三四线城市外，亦有在北京及上海施展拳脚的发展计划。

　　风投可提供经验

　　其实，与同城对手相比，匹克的资本化起步晚了很多。

　　在赴港上市之前，匹克用风投融资的方式弥补了差距。2007年8月，红杉资本投资匹克，获得7.8%股权；2008年，匹克引入了建银国际、深圳创新投资等私募基金，完成第二轮集资；2009年4月，匹克完成了引入红杉资本、建银国际和联想投资三家私募股权投资机构近6000万美元的第三轮投资，完成了上市前最后一轮融资。“此前我们对资本市场不了解，风投机构帮助很大。”对于这三轮融资，许志华昨日总结说，风投机构不仅解决了融资问题，更大的价值在于帮助企业补了一堂资本市场知识专业课，并传授了上市操作的丰富经验。

　　本土企业上市财务顾问王宗清也持相同观点。在谈到企业上市准备工作时，他建议企业不仅要及时完成股改，更应该认真选择财务、律师、风投等诸多中介机构，要善于借助外脑，弥补本土企业家在资本市场操作方面的不足。