越南1600人鞋厂官宣停业，产业逆转移拉开序幕

11月2日下午，丹麦爱步越南保邦工厂正式宣布停产并启动解散，1600多人面临失业。

这家2017年砸下几亿元、巅峰1600多人的全球重要工厂，为何说关就关？

在我看来，不少人此前对越南制造的固有印象还卡在十年前的旧阶段，误以为只要人工足够低廉，就能不断承接从外迁的订单。

可这次爱步直接把运营到2057年的许可都弃了，宁愿掏额外补偿金也要走人，说明账算到最后，继续留在当地生产已经是笔亏本买卖。

依我之见，最先颠覆大众固有认知的正是用工成本倒挂的现象，十年前越南普通工人月薪仅数百元的日子早就一去不返，当下两三千是普遍薪资，不少工业区开到三千以上都招不到足够的熟手工人。

我认为更关键的问题是薪资上涨的同时生产效率没能同步提升，不少在两地都开办过工厂的老板私下测算过，越南工人的单位产出远低于工人，平摊到每件产品上的人力成本早没了明显优势。

除此之外工会时常会发起罢工提出涨薪诉求，近年土地租金也随之持续攀升，胡志明、北宁部分核心区域的租金，和东莞、中山的部分园区基本处在同一水平。

这时候再回头看当年那些跨国企业往越南搬的核心逻辑，其实已经缺了最关键的一块支撑，过去大家图的低成本，现在正在快速消失。

在我看来，排位第二的高风险影响因素是越南对美贸易顺差的大幅飙升，2024年该数值为1046亿美元，2025年上升至1339亿美元，2026年前三季度已达1226.2亿美元，同比涨幅为23.8%。

我觉得按这个势头全年很可能摸到1600亿美元，越南已经直接取代和墨西哥，成了美国最大的贸易顺差国，这种级别的顺差规模，放在任何一个美国政府眼里都不可能坐视不理。

以我对过去几年美国贸易政策的观察，接下来针对性的关税调整几乎是大概率事件，之前很多企业往越南搬，赌的就是美国的关税豁免空间，现在这个空间正在被自己的出口规模快速挤爆。

原产地规则这道关卡眼下变得更难应付，不少企业将产的鞋面、鞋底运到越南，仅做简单拼接就贴越南制造标签发往美国，这类浅加工模式如今被美国海关查得越来越严。

伦敦政治经济学院9月推出的覆盖5200万笔交易记录的研究清晰指出，受美国对华关税冲击最重的越南企业，对美出口增幅高出126个百分点，从采购的生产投入品也增长了85%。

很多标称产自越南的商品，根源上依托的仍是供应链体系，仅把最终加工环节转移到越南，这类操作如今正被美国的原产地核查陆续识破。

在我看来，真正从底层改写整个游戏规则的，还不是关税和成本的变化，而是人工智能和自动化技术的快速落地，这才是真正釜底抽薪的变量。

我之前看到老干妈用AI视觉检测系统替换人工，直接把质检人员砍掉了90%以上，这种变化放在十年前根本没人敢想，现在已经是很多工厂里正在发生的现实。

现在一台人形机器人十几万，一两年就能回本，24小时连轴转，不用考虑加班工资，不用应付工会罢工，也不会因为想家突然辞工消失。

往后五至十年，为数众多的高重复性流水线岗位将被人工智能与自动化设备取代，届时过去几十年全球产业转移最核心的吸引力廉价劳动力，其优势会大幅削弱。

你想啊，当工厂里大部分工位都不用靠人来填，企业为什么还要千里迢迢跑到一个配套不完善、物流成本高、政策说变就变的国家设厂？

近期已出现不少相关动态，快时尚平台SHEIN在越南的仓储租赁面积从15公顷直接缩减至6公顷，诸多早前赴越南设厂的供应商，眼下都悄然将产能迁回国内。

另一边SHEIN反而在广东持续加码投入建设供应链基地，这种一缩一扩的动作，根本不是什么临时调整，是企业在重新权衡全球布局的轻重。

电脑行业的动向参考价值更高，惠普已将部分笔记本产能从泰国、越南迁回，戴尔也在开展同类产能回流评估，并非所有订单都回流，仅部分核心产能回调，相关趋势已十分明确。

在我看来，制造业最没法被替代的，从来不是什么廉价劳动力，而是从原料、模具、辅料到加工设备，整条链路上密密麻麻的产业集群配套。

一个订单改款通知发出去，几公里范围内的供应商几小时就能把样料送过来，产线当天就能调整，第二天就能把新样做出来，这种响应速度，在越南任何一个工业区都不可能实现。

对于有高频改款、紧急补单需求的品牌而言，就近布局在完备供应链区域生产，和单纯挑选人力薪资偏低的地区设厂相比，最终省下的成本、争取到的市场机遇完全不在同一水准。

爱步这次关掉越南工厂，1611名工人瞬间失去饭碗，其中还有259名外包员工，连相对稳定的劳动合同保障都没有。

很多人之前以为越南会稳稳接住世界工厂的位置，现在才发现，连在那里扎根六年半的国际大牌，说走就走，连到2057年的运营许可都能直接作废。

我觉得这件事最该让人警醒的，就是那种“靠低工资就能永远留住产业”的幻想，现在已经彻底站不住脚了。

过去十几年，很多跨国企业折腾来折腾去，把产能从搬到东南亚，以为找到了永久的成本洼地，现在才发现洼地的水涨得比谁都快，脚下的地基还到处是暗坑。

现在关税在变，人力成本在变，技术迭代的速度更是远超所有人预期，单纯靠廉价人力吃饭的产业时代，其实正在一点点画上句号。

关掉海外那些效率低、配套差的车间，把核心产能搬回供应链最完整的制造大本营，已经从少数外贸企业的止损动作，慢慢变成了一股越来越清晰的潮流。

在我看来，这轮持续了十几年的产业大迁移，现在已经走到了反向流动的拐点，所谓的产业逆转移，不是什么遥远的预判，就是我们当下正在亲眼看见的现实。

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